H按P按 | 分別是甚麼？最優惠利率及H按P按利率比較及計算1文睇清

H按P按|基本上「按揭息率」這個選項，各家銀行會提供【H按】及【P按】給買家做選擇，它們同時也是浮息按揭，表示供樓利息會隨著時間、銀行政策、美國利息等不同因素而作出改變。但是這兩者到底有什麼分別？各自的好處是什麼？買樓是一個非常重要的決定，各位在買樓之前需要了解清楚。

溫馨提示：本文表格皆可左右滑覽。

H按P按 | 什麼是H按？

H 按的全稱為「銀行同業折息利率」（Hong Kong Inter-bank Offered Rate，簡稱 HIBOR），本質上指銀行之間的借貸利率，銀行再「借用」這些內部數字去計算按揭利率。

按揭利率反映在銀行之間互相借錢的息率，是銀行資金成本的一種表現。由於資金的流動，造成銀行相互借錢的息率也跟著波動，因此「銀行同業拆息」最大的特色就是一個走勢波動，且會取決於拆借時間的長短而有不同的息率。

H 按的好處

至於H 按會較P 按好的原因，則是與香港銀行所奉行的金融制度，以及身處的經濟大環境有關。

過去香港金融制度非常穩健，銀行業資金充沛，因此銀行之間的借貸成本及風險比較低，HIBOR大部分時間處於低水，促使「H 按」同樣低水。

H 按注意事項

一、採納【一個月銀行同業拆息】為基準

「銀行同業拆息」會按拆借時間，而衍生不同利息，因此會分開成「隔夜息」、「一星期」、「兩星期」、「一個月」、「兩個月」、「三個月」、「六個月」及「十二個月」，時間愈長息口也會愈高。但若選用「拆息按揭」來供樓，大部份銀行會選用「一個月」銀行同業拆息作為計算基準。

二、採納【哪一天】拆息計算

「銀行公會」每天、日早上11:15分會公布結算率，可以在銀行公會官網上找出相關紀錄。這個時候除了「滙豐銀行」及「恒生銀行」採用自己拆息計算之外，大部份銀行係依銀行公會每日公布的結算來計算「拆息按揭」。至於銀行採用哪一天的「拆息」來計算「拆息按揭」，不同銀行則有不同做法。

三、鎖息上限 CAP RATE

如果遭遇拆息突然大幅抽高，比如市場大量走資，或新股孖展反應熱烈，導致銀行某一天的資金成本非常緊張，而拆息突然抽升。

但因為銀行在提供「拆息按揭」時往往會提供一個「封頂息率」(或稱「鎖息上限」) 給準業主，就是當拆息突然抽升，而觸及「封頂息率」時，銀行會自動以「封頂息率」來計算按揭息率，業主不會跟著波動。

也因銀行在按揭業務上競爭非常激烈，大多時候「封頂息率」比照「P 按」，因此變相「H 按」一度成為申請按揭的主流。

H按P按 | 什麼是P按？

「P 按」當中「P」的意思就是「PRIME RATE」，是來自銀行最傳統的「最優惠利率」活期利率的一種。銀行提供給客戶的利率，無論係借取「私人貸款」、或「按揭貸款」時，利率都以「最優惠利率」加於某一個固定點子來計算。

比如話1997年係按揭利率為「P=2厘」計算，之後樓市下滑，銀行在2000年那時取消利率協議。為了爭取更多生意，銀行也趨向提供「最優惠利率」來減一個固定點子做計算來鎖定顧客。 時至今日，在計算「P 按」仍是以「最優惠利率 – 固定點子」來計算。

P 按的好處

「最優惠利率」是在銀行出借資金後能有基本利潤的利率，而P 按就是以這項為標準的利率。

香港各大銀行的「最優惠利率」在大部分的情況下與美國同步。當美國加息時，香港亦會加息；當美國減息時，香港亦會減息。因為變化較小，變化周期也較慢，因此若以風險而言，的確係比H 按低得多。

目前香港的銀行仍然根據P 按為指標，比如H 按計劃的「封頂位」，即鎖息上限，仍然以P 按為準，具有參考價。

P 按注意事項

一、各家銀行有不同的「最優惠利率」

在聯繫匯率下，香港息口跟住美國的加減息而 變動，故美國降息或加息，也會影響香港的銀行下調或上調「最優惠利率」。

目前市場上一共有四個不同的「最優惠利率」，分別係5厘、5.25厘、5.375厘、及5.5厘。

以2025年12月的資料顯示，滙豐銀行提供買家的「P 按」息率為P-2.25厘（最優惠利率-2.25厘）。打個比方，根據上表，因滙豐銀行的「最優惠利率」為5厘，因此在5厘-2.25厘之後買家的按揭息率就是「2.75厘」。

二、「最優惠利率」會隨著時間變化

選定息率之後加上同按揭年期，就可以計算出每月供款的金額。

比如，A買家購入一層500萬元的房產，自己支付了40%的首期，其餘的60%向滙豐銀行承做按揭，同時申請最長供款年期為30年。A買家選擇了「P 按」，而銀行批出P-2.5厘的利息，表示A買家的供款利息就是2.5厘。

大P vs 細P有何不同？

大P及細P其實係不同銀行的「最優惠利率」。因之前的加息或減息周期當中，各大銀行調整最「優惠利率的幅度」各有不同，造成有一些銀行「最優惠利率」的部分較高，而另外部分銀行的「最優惠利率」較低。

比如日前的星展、渣打及東亞則為「大P」5.25%，而滙豐、中銀及恒生的最優惠利率為「細P」5％。

P 按 VS H 按

H 按 vs P 按 邊個比較著數?

根據之前香港的銀行按揭利率來睇，H 按的確勝過P 按，供款負擔基本上較輕。大部分情況下，H 按利率比較低。就算短時間內會上升，仍然會快速回落，觸及P 按的水平機會不大。

各年期定息按揭利率

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