過去六個月，香港理財及財富管理市場表現亮眼，呈現強勁增長態勢。根據香港證監會發布的《2024年資產及財富管理活動調查》，截至2024年底，香港管理資產總值按年增長13%，達到35萬億港元。其中私人銀行及私人財富管理業務尤為突出，管理資產總值按年增長15%，錄得3,840億港元的淨資金流入，反映高淨值投資者對香港財富管理服務的強烈需求。
市場整體增長與資金流入
香港資產及財富管理市場的蓬勃發展，主要受惠於亞太區財富持續增長所帶來的龐大需求。數據顯示，亞太區是全球私人財富增長最快區域之一。以資產淨值超過1,000萬美元計，亞洲高淨值人群在2024年增長5%，總數突破85萬人。其中中國內地高淨值人群已達47萬人，佔全球20%。國際金融機構積極擴大在港業務版圖，從事私人銀行或私人財富管理業務的銀行機構數量持續上升，去年共達46家。數家主要私人銀行在過去兩年增聘接近400名從業人員，增幅近12%。這些機構在2025年上半年管理資產總值較2024年底增長14%，部分私人銀行的辦事處空間擴展幅度達35%至50%不等。
政策措施與監管優化
香港政府、金管局及監管機構積極推出多項政策措施，提升香港獨特優勢。2024年正式推出的「資本投資者入境計劃」成效顯著。據香港財經事務及庫務局數據，截至2025年6月底，投資推廣署已接獲超過1,500宗申請，所有申請預計為香港帶來超過460億港元投資金額，其中超過670名申請人已獲「正式批准」。
在監管程序方面，金管局聯同證監會於2023年推出了適用於高端專業投資者的合適性評估及產品披露精簡程序。截至2025年6月，七家私人銀行已提供精簡程序，近200名高端客戶完成超過700億港元相關交易。另有13家私人銀行計劃採用該程序，其中四家預計在年內實行。
跨境理財通2.0的發展
「跨境理財通2.0」優化措施自實施以來市場反應良好。措施包括額度提升、產品擴容、投資者門檻放寬、參與機構範圍擴大，以及完善銷售推廣安排。金管局與內地監管機構共同推出了「一次性同意」、「三方線上會議」和非親身方式開立南向通戶口等優化措施。
截至2025年6月底，參與「跨境理財通2.0」的個人投資者超過16萬人，與「跨境理財通1.0」相比錄得超過120%的增幅。南向通方面，香港參與機構的投資者持倉市值超過160億元人民幣，相比1.0版本增長兩倍。南向通投資者的產品選擇也日益多元化，從初期以存款類產品為主，逐漸增加配置於基金和債券產品。
數字資產與創新金融發展
香港銀行在數字資產業務發展方面呈現快速增長。相關監管指引推出後，越來越多銀行開拓銷售數字資產相關產品和代幣化資產，以及數字資產保管業務。截至2025年7月中，22家銀行獲准銷售數字資產相關產品，13家銀行獲准銷售代幣化證券，另有五家銀行獲准提供數字資產保管服務。
2025年上半年銀行數字資產相關產品及代幣化資產交易總額達261億港元，較去年同期上升233%，並已超過去年的全年交易總額。多家資產管理公司也相繼公布計劃推出代幣化產品，加上政府積極推動代幣化債券發行，香港在數字資產領域的增長勢頭預計將持續。2025年8月1日，香港《穩定幣條例》生效，法幣穩定幣發行人的發牌過程已經開啟，進一步強化香港在數字資產領域的監管框架。
行業擴張與人才布局
面對市場機遇，多家內外資銀行及財富管理機構紛紛在香港加強布局，掀起了一場激烈的「布局競賽」。外資機構方面，瑞銀集團計劃未來3到5年內將其為大中華區百萬富翁客戶管理的資產增加一倍；新加坡銀行宣布員工人數增加30%；渣打銀行啟動「大灣區人才計劃」，積極培育財富管理專才；瑞士寶盛將在香港的辦公面積增加了40%。
中資機構則憑藉本土優勢加速發力。中國銀行、工商銀行、建設銀行等多家大型銀行早已在香港設立分支機構並開展私人銀行業務。浙商銀行香港分行私人銀行業務在2025年1月正式開業，通過「善本信託」聯盟和「慈善＋金融」服務模式，為客戶提供定制化金融服務。具有近百年歷史的老牌華資銀行——招商永隆銀行也在2025年1月正式推出「家族辦公室諮詢服務」。
未來展望與預期
業內人士預計，未來數年香港財富管理業務將保持穩步發展勢頭。內地的經濟增長和財富積累，以及各項互聯互通的擴容優化安排，將進一步拓寬香港財富管理業界的客戶群。宏觀環境的不確定性也促使國際投資者更積極尋求多元化投資策略以分散風險，尤其是中國資產和人民幣資產，其配置佔比正逐步提高。
香港持續推動將人民幣股票交易櫃檼納入港股通。這項措施一方面能便利內地投資者直接以人民幣參與港股通，另一方面將豐富離岸人民幣產品的選擇，從而鞏固香港作為全球最大離岸人民幣業務中心和國際財富管理中心的地位。
香港金融管理局總裁余偉文表示，香港預計將在未來數年成為全球最大的財富管理中心。金管局將繼續與政府、業界及國際社會緊密合作，推動政策創新和市場優化，進一步提升香港競爭力，鞏固其作為國際財富管理及資產配置樞紐的領先地位。
小結
過去六個月，香港理財及財富管理市場在資產規模、資金流入、產品創新和市場擴張等方面均取得了顯著进展。這些發展不僅反映了國際投資者對香港市場的信心，也彰顯了香港作為國際財富管理中心的巨大潛力和競爭優勢。隨著各項政策措施的持續推進和市場創新的不斷深入，香港財富管理市場預計將繼續保持強勁增長動能。
