基金入門

如何選擇基金│基金是集中管理眾人資金的投資工具，由專業基金經理管理，按照已訂好的目標來投資分散的資產組合。基金所投資的資產通常是股票、債券、政府債券、政府票據、房地產、ETF等世界不同的金融產品。到底基金要如何選擇？如何挑選適合自己投資目標及風險的基金？ ➤如果你還不了解基金是什麼，點此快速了解:基金投資入門│基金是什麼？種類、特性、獲利來源教學！如何選擇基金？13間基金戶口比較 如何選擇基金│評估方式 一、根據投資目的 衡量自己是要做長期投資或短期投資。根據投資目的的不同，則可以選擇著重於長期或短期獲利目的的基金類型。 二、根據基金操作方式 衡量想要哪種基金經理人的操作方式，就可以選擇要購買主動型基金或被動型基金。 1.選擇主動基金 即是選擇最常見的共同基金(Mutual Fund)，該類基金的經理人團隊會根據產業、企業、總體經濟等面相進行研究，再決定將哪些個股放入基金裡。其目的是贏過指數報酬。 2.選擇被動基金 即是選擇指數型基金(Index Fund)或ETF，該類基金的經理人不會替投資人選股，其目的是緊貼指數獲得整體市場報酬。被動型基金並不會經常變動其持股標的，因此管理費也較主動型基金更低。 三、根據風險承受能力與建構資產分配 做任何投資都要有清楚認識：風險與獲利呈正比。 1.基金的風險程度取決於基金的類型和本金多寡 基金與股票不同，影響風險的不是哪一檔基金，而是哪一種類的基金，換言之即是基金的風險程度取決於基金的類型與本金多寡。投資人應先衡量自身的風險承受能力，再選擇對應的基金類型。目前許多基金公司都會先替投資人進行風險評估，根據測試結果，會建議投資人對積極型、穩健型或保守型的基金投資。 2.建構資產分配 然而，不少人仍是對基金公司的評估報告一頭霧水，則此時需要按個人投資目標與風險偏好(較喜歡風險大也賺大或風險小也賺小)來建構資產分配，從而決定資產生的股票型基金、債券型基金、混合型基金或是貨幣基金的比例。 更直觀地說，可以問自己「要買哪一種基金，這種基金又想分配多少本金來購買」，而評估的關鍵則是基於自身對於風險的承受能力。 如果已經擁有基金，則可以直接審視自身的資產配置，評估自己是需要基金來補充現有的投資組合(想買更多某領域相關基金)，亦或需要基金來平衡投資組合(想補足未有投資領域的基金)。 四、根據基金團隊的表現 基金團隊與基金經理的過去表現和經驗都是公開披露的，投資人可以透過基金簡報、年報等銷售文件，來了解該基金的投資目標與歷史表現。 最重要的參考指標是該基金是否跑贏指數，如果長期跑贏指數，代表該基金團隊的決策優異。 一般而言，傳統大型基金公司的長期回報較為穩健，但並非絕對。 五、根據基金的交易成本 投資基金因為有基金團隊幫忙把持，因此成本是高過於投資股票的。選擇基金時，不要只單看基金回報率，應要注意基金費用的細項，此外也可比較不同基金平台的相關費用，不少平台都推出基金費用優惠活動。 認購費：或也稱為申購費，於購買時收取，直接從本金中扣除。認購費多規定是本金的幾%，現時香港的基金認購費多為淨資產的0.5%~3%。 假設認購費為3%，投資本金HK$10萬，則認購費為HK$10萬 x 3%=HK$3000 那麼HK$3000則會在投資人向基金公司購買時從本金中扣除，因此實際投資金額只有HK$97,000。 賬戶管理費：或也稱為信託管理費、經理費、代操費，該項費用是支付給經理人的投資代操費。在香港，該費用通常是每年收取，而主動型基金的帳戶管理費較貴，被動型基金則較便宜。 基金轉換費：投資人從一檔基金提款到另一檔基金時繳付的款項，為固定金額或費率方式計費。如果以費率方式計費，則以基金單位資產淨值計算，且不得高於申購費。 基金贖回費：持有基金單位的投資人，在經理人賣出基金單位時給經理人的補償費用，於賣出基金時從淨資產中繳付。事實上，大部分基金會免除該項費用。 基金表現費：當某檔基金獲利特高、表現優異時，額外給基金經理人的費用，藉以鼓勵經理人爭取更多獲利。該項費用通常只有對沖基金才會收取。香港證監會規定，基金表現費必須在銷售文件中詳細披露，因此投資人無須擔心在獲利後才被告知有該項費用。 如何選擇基金│基金選擇步驟 一、選擇基金種類 做完上述評估後，則能開始選擇基金的種類。 1.股票型基金 如果要投資股票型基金，則取決於投資範圍。 如有明確想投資的領域，可以選擇主題型基金，如單一產業、單一國家等，都能找到對應基金。如果沒有明確的投資方向，可以選擇大範圍基金，如全球型股票、區域型股票、藍籌股股票，這些大範圍的基金一般都會替投資人挑選市面上最熱門的股票。 2.債券型基金 如果要投資債券型基金，則取決於債券風險等級。 想投資公債：要認識到風險小、報酬低，同類基金之間基本沒什麼差別，可直接投資被動ETF。想投資等級債、高收益債：要認識到風險較高、報酬也較高，且費用也較高，可選擇共同基金或ETF。 二. 檢視基金基本資料 決定完要購買何種基金後，接下來選擇同類型的基金，並且審閱他們的基本資料。 對於新手，挑選方式可參考如下： 1.選擇較大規模的基金 大規模的基金可以剔除高風險基金的風險，當基金在該類市場有較大影響力時，則能有較好的議價能力，甚至可以直接參與發行公司的治理。 2.選擇時間較久的基金 時間較久的基金則能提供更多的歷史表現，便可得知該檔基金在某段時期是否具備足夠的抗風險能力與效益。 3.選擇費用較低的基金 費用較低的基金可以直接為投資人省去不少投資成本，如果是小資族則費用是考慮的重要因素。 三. 選擇績效較優的基金 基金績效代表該檔基金的獲利能力，當要看收益時，各大基金公司或相關機構則會列出該檔基金的各時間段績效表現。 1.比較該檔基金歷史績效是否跑贏指數 如前所述，判斷一檔基金的最重要的是觀察其歷史績效是否跑贏指數。 假設一檔基金10年的平均回報率是20%，而大盤指數的10年回報率是15%，則該檔基金跑贏指數，屬於績效較佳的基金。 但要注意的是，最好以近年的數據為主，太久遠的歷史績效不具參考性。 2.比較同類型的基金績效 選擇股票型基金，可留意排前的成份股績效；選擇債券型基金，則留意它的投資組合，如果投資組合一樣，則選擇績效較佳的基金；如投資組合不同，績效也不同時，則可透過風險評估來決定。 3.比較該檔基金在牛市與熊市的表現 在市場最熱的時候，該基金表現的漲幅如何；在市場最壞的時候，該基金表現的漲幅又如何，留意最大漲幅與最大跌幅，能夠在心裡先有個底。 比如，1997年香港金融保衛戰、2008年全球金融海嘯、2020年新冠疫情，都是著名的熊市時期。 4.比較股票型基金的排前成份股 如果購買股票型基金，則要關注其排前的成份股，則能了解該檔基金的組成。自己是否喜歡經理人挑選的這些個股？是否看好經理人挑選的這些個股？ 在基金公開披露的資料當中，能夠查閱該基金持股的時間、首購時間、操作方式(長期持有、短期持有、策略型持有等)，還能檢視哪些個股影響了基金收益。 如何選擇基金│最新基金戶口全面比較 平台名稱渠道類型戶口優惠Interactive Brokers 盈透證券券商●門檻：0●認購費：0●轉換費：0●管理費：0●特色：1.手續費幾乎免除2.平台提供380個基金家族4.6萬檔無銷售費基金、1.8萬檔免傭基金(美國境外基金收費4.95歐元或等值)，覆蓋全球200個國家/地區3.無自營基金，資金種類多元●最新優惠：現時透過 TC Capital 開戶IB，可以獲得高達 HK$6,800 HKTVmall...

基金投資入門│什麼是基金? 除了大家常常聽到的股票債券外，有很多人也選擇基金投資。基金是常見的投資方式，今次我們特別為大家準備了 Asiamoneypost 基金懶人包，讓新手立刻了解什麼是基金、基金種類、特性、優缺點、獲利來源、選擇方法和13間基金戶口比較與優惠。 溫馨提示：本文表格皆可左右滑覽。 基金投資入門│基金是什麼？ 基金，英語叫Fund，是集中管理眾人資金的投資工具，由專業基金經理管理，按已訂好的目標來作投資分散組合，通常是股票、債券等不同的金融商品。 基金根據不同特性，下有分為多種類別，包括共同基金 (Mutual Fund)、對沖基金 (Hedge Fund)、養老基金 (Pension Fund) 等。 具體而言，基金的運作方式如下： 投資者將資金交給基金公司➜ 基金公司的專業基金經理對眾人資金進行管理➜ 經理人透過研究和風險評估，將資金用於管理和投資不同金融產品，旨在為客戶創造收益和分散風險➜ 投資人可以部分或全部贖回基金單位 基金投資入門│基金的特性 綜上所述，基金就是投資人將資金交由經理人代管投資，而非投資人自己參與投資。那麼基金這樣的投資方式必有其特性。 基金特性說明每個基金都各自不同基金能夠分為發行國家、投資市場、操作方式、投資標的等種類進行分別，因此不同的基金類型，就代表不同的投資標的、市場、風格低成本投資，多元投資組合相比自己投資，選擇基金則能以較低的資金規模進行投資來獲得經理人的多元投資組合，因為共同資金的投資金額多寡沒有限制，它是「集資眾人資金」概念的投資產品獲利按照本金分配由於投資人的本金不受限制，因此獲利則是依據每位投資人下多少本金去進行比例分配的基金相關費用會影響報酬率基金也需要收取相關費用，包括手續費、帳戶管理費、經理費、保管費等，而這些費用都會影響報酬率。一般而言，投資報酬率越低的基金，費用占收成的比例會提高，受費用影響的因素也越大經理人操作範圍有限和個人投資最大的不同，基金為了提高和保障大眾資金的安全性，對經理人的操作範圍有較大限制，包括持股不能超過一定比例、禁止做空、不能購買部份股票和金融衍生商品、購買產品之前要撰寫報告、定期公布基金收益與成效等部分基金只能由特定人士購買大眾能接觸到的多是共同基金...